继今年4月同一天公布38条券商处罚信息后，证监会今日又在同一天公布10条券商处罚信息。

此次共有7家券商和14位保代遭罚。其中安信证券、第一创业、东北证券、华西证券、海通证券、宏信证券、国金证券均被点名。从处罚原因来看，大多数和投行业务违规有关。

在多家券商和多位保荐从业人员遭罚的背后，目前监管层正在通过多举措压实中介机构“看门人”责任。

不久前，证监会官网发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，自公布之日起施行。

证监会称，自注册制试点以来，证券公司内控水平和投行业务执业质量总体有所提升，但也暴露出不少问题，一些证券公司尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力，内部控制不完善，项目遴选不审慎，核查把关不严格，影响上市公司质量和行业形象。因此有必要综合施策、标本兼治，推动证券公司持续提高执业质量，为稳步推进全市场注册制改革创造条件。

现场检查存在三大问题，华西证券被出具警示函

根据8月6日证监会发布的关于对华西证券采取出具警示函措施的决定，四川证监局在现场检查中发现以下问题：

一是华西证券作为南宁糖业2017年非公开发行公司债券的主承销商及受托管理人，存在未持续关注发行人资信状况，当债券信用评级发生变化后，未按规定出具临时受托管理事务报告的情况等。

二是华西证券在对广悦化工2018年非公开发行绿色公司债券尽职调查的过程中，存在尽职调查不充分、未在对各种尽职调查材料进行综合分析的基础上进行独立判断的情况，上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》第六条的规定。

三是华西证券投行类业务内部控制不完善等。根据《公司债券发行与交易管理办法》第六十八条、《合规管理办法》第三十二条的规定，四川证监局决定对华西证券采取出具警示函的行政监管措施。

宏信证券存在三大问题，被出警示函

根据证监会8月6日发布的关于对宏信证券采取出具警示函措施的决定，四川证监局在现场检查中发现宏信证券存在以下问题：

一是宏信证券作为中天金融2019年非公开发行公司债券的联席主承销商和受托管理人，存在未及时取得募集资金专户对账单，未及时发现中天金融募集资金使用不规范的情况等。

二是宏信证券作为舍得集团2018年公开发行债券（第一期）和2019年公开发行债券（第一期）的主承销商和受托管理人，在督促发行人履行信息披露义务、监督募集资金按核准用途使用方面存在未勤勉尽责情形，违反了《公司债券发行与交易管理办法》第六条的规定。三是宏信证券薪酬递延机制不完善。

根据《公司债券发行与交易管理办法》第六十八条、《合规管理办法》第三十二条的规定，四川证监局决定对宏信证券采取出具警示函的行政监管措施。

多举措压实资本市场证券中介机构“看门人”责任

在多家券商和多位保荐从业人员遭罚的背后，目前监管层正在通过多举措压实中介机构“看门人”责任。

今年3月，证监会主席易会满近期在中国发展高层论坛圆桌会上表示，从核准制到注册制，保荐机构的角色发生了很大变化，对“看门人”的要求实际上也更高了。

今年4月，证监会就修改《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》，向社会公开征求意见。这将为贯彻落实党中央、国务院关于对资本市场违法行为“零容忍”的要求，进一步提升监管工作成效，压实资本市场证券中介机构“看门人”责任，防范证券中介机构涉嫌违法违规行为的市场风险，更好地保护行政许可申请人的权利。

今年7月，《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》出台，主要包括以下五个方面：

一是提升监管合力。证监会会建立健全证券公司投行业务监管协作机制，分析研究投行业务监管重大问题，对证券公司投行业务相关违法违规行为及时核查处理，保证监管工作的规范性、公正性和有效性。

二是要完善制度规则。包括要完善辅导验收、现场检查和现场督导制度；完善投行业务执业标准，优化招股说明书披露规则，研究制定IPO特定行业信息披露规则，完善发行承销制度以及厘清中介机构责任。

三是要强化追责；

四是要强化证券公司的内部控制；

五是完善激励约束证券公司的机制。